Investovanie do ETF nie je len pre profíkov.
Predstav si, že si kúpiš jeden jediný produkt a automaticky vlastníš kúsok Applu, Microsoftu, firiem v USA, Japonsku aj v Európe. Znie to ako sci-fi, ale presne takto fungujú ETF – investičné fondy, o ktorých počuješ čoraz častejšie, no možno stále netušíš, čo si pod tým vlastne predstaviť.
Čo sú ETF a prečo o nich všetci hovoria?
ETF (Exchange Traded Fund) je investičný fond, ktorý ti umožňuje jednoducho a za nízke náklady investovať do širokého portfólia akcií, dlhopisov alebo iných aktív. V praxi to znamená, že jedným nákupom vlastníš podiel v stovkách firiem naraz.
„Ak by si investoval*a všetky úspory len do akcií jednej firmy (napríklad Apple alebo Volkswagen) a tej firme by sa prestalo dariť, prídeš o peniaze," vysvetľuje Monika Pálová, odborníčka na investovanie v Slovenskej sporiteľni.
Keď si ale kúpiš ETF zamerané na svetové akcie, v jedinom fonde vlastníš kúsok rôznych svetových firiem. Ak jedna skrachuje, zvyšných 499 ju potiahne.
Bežný človek si vďaka ETF môže kúpiť podiel v stovkách firiem naraz prostredníctvom jedného produktu.
Väčšina populárnych ETF sú takzvané pasívne fondy. Neriadi ich drahý portfólio manažér, ktorý sa každý deň snaží predpovedať, čo porastie a čo klesne. ETF jednoducho kopírujú existujúci index – napríklad S&P 500, čo je zoznam 500 najväčších amerických firiem.
Keďže všetko robí algoritmus, poplatky za správu sú minimálne – často menej ako 0,2 % ročne.
Čas hrá v tvoj prospech
„Mladí ľudia by sa o ETF mali zaujímať najmä preto, že ponúkajú diverzifikáciu, nízke poplatky a možnosť investovať už od malých súm – čo je ideálne na dlhodobé budovanie majetku aj pri obmedzenom rozpočte," vysvetľuje Monika Pálová.
Na Slovensku platí zákon, že ak ETF fond držíš dlhšie ako jeden rok, celý zisk máš oslobodený od daní.
Efekt zloženého úročenia robí z času tvojho najsilnejšieho spojenca. Ak dnes investuješ 10 000 eur a necháš ich pracovať 20 rokov pri priemernom reálnom výnose 5 %, budeš mať v dnešnej kúpnej sile približne 26 500 eur.
Na Slovensku platí zákon, vďaka ktorému je zisk z predaja ETF obchodovaných na regulovanej burze po viac ako jednom roku držby úplne oslobodený od dane z príjmu aj od zdravotných odvodov.
Podmienkou je, že ETF musí byť obchodované na regulovanom trhu v EÚ. Ak by si predal*a ETF skôr ako po roku, zisk do 500 eur ročne je tiež oslobodený – a zdaňuješ len sumu nad touto hranicou.
Ako si vyskladať portfólio, keď nevieš, kde začať?
Základný princíp je jednoduchý: kombinuj konzervatívnejšie produkty (široko diverzifikované akciové a dlhopisové ETF) s rizikovejšími (sektorové alebo tematické ETF).
Ak máš dvadsať alebo tridsať rokov pred sebou, väčší podiel dynamických ETF dáva zmysel – máš čas prečkať výkyvy.
Vždy je kľúčové zachovať rozumnú mieru diverzifikácie a pravidelne portfólio prehodnocovať.
Odborníčka zároveň pripomína, že niektorým investorom, hlavne tým úplne začínajúcim , môžu viac vyhovovať aktívne riadené fondy.
„Investičné rozhodnutia v nich robí portfólio manažér, ktorý riadi alokáciu a riziko v rámci stanovenej stratégie a reaguje na dianie na trhu. Pre iných sú zaujímavejšie pasívne stratégie reprezentované indexovými ETF.“
AI a zelené energie lákajú, no základ portfólia by mal byť širší
Umelá inteligencia, zelené energie, kryptomeny – trendy témy mladých investorov priťahujú ako magnet. Lenže zamerať prvé ETF investície výhradne na jeden sektor je podľa odborníčky riskantné.
„Pre začínajúcich investorov je vhodnejšie zvoliť si široko diverzifikované produkty, ktoré pokrývajú viacero sektorov a regiónov. Znižuje sa tým riziko výrazných strát v prípade nepriaznivého vývoja v jednom odvetví," vysvetľuje Monika Pálová.
Prvým krokom na tvojej investičnej ceste môže byť aj účet v Slovenskej sporiteľni, ktorá ti otvára dvere k viac ako 240 ETF. Investovanie do ETF je vďaka prehľadnej apke George úplne jednoduché a zvládne ho naozaj každý.
Celý proces funguje úplne jednoducho: v Georgeovi si vyberieš fond a nastavíš si pravidelné investovanie. Nemusíš pritom kupovať celé drahé podiely, pretože George podporuje aj takzvané frakčné obchodovanie – za tvoju zvolenú sumu si kúpiš len časť daného ETF.
Investovať môžeš pravidelne už od 20 € mesačne. Na výber máš viac ako 1 000 investičných príležitostí v appke George, ktorá v ankete Smart Banka získala ocenenie najlepšia investičná aplikácia roka. V ponuke sú okrem ETF aj podielové fondy, akcie, dlhopisy, ETC aj ETP krypto pre skúsenejších investorov.
Na čo si dať pozor?
ETF nie sú bezriziková záležitosť – ich hodnota prirodzene kolíše spolu s trhom. „Medzi hlavné riziká patrí kolísanie trhovej hodnoty, trhové riziko a v prípade špecifických ETF aj riziko koncentrácie na určitý sektor alebo región," upozorňuje Monika Pálová.
Odborníčka zároveň upozorňuje na častú chybu, ktorej sa dopúšťajú neskúsení investori.
„Začiatočníci často investujú impulzívne, bez dôkladného pochopenia zloženia ETF a jeho rizikového profilu," upozorňuje a dodáva, že medzi ďalšie časté chyby začiatočníkov pri investovaní do ETF patrí nedostatočná diverzifikácia portfólia či príliš krátkodobý investičný horizont.
Druhý pilier a investovanie nie sú konkurenti
„Rozdiel medzi druhým pilierom a investovaním do ETF spočíva najmä v miere kontroly, diverzifikácie a rizika. Druhý pilier je regulovaný štátom, má presne stanovené pravidlá a je určený výhradne na dôchodkové zabezpečenie. Investovanie do ETF je flexibilnejšie, umožňuje vyššiu mieru rozhodovania o portfóliu, ale je spojené s vyšším investičným rizikom a vyžaduje väčšiu angažovanosť investora,“ vysvetľuje Monika Pálová.
Začiatok investovania už dnes výrazne zvyšuje šancu na dosiahnutie finančnej nezávislosti v strednom veku.
Ak si mladý človek pridá k druhému pilieru aj vlastné investovanie do podielových fondov a ETF, dokáže si vytvoriť širšie a potenciálne výnosnejšie portfólio. Najväčší benefit? Tieto prostriedky nie sú viazané len na dôchodkový vek a štátom určené pravidlá.
„Takto nadobudnuté prostriedky môžeš využiť podľa vlastného uváženia, čím získaš väčšiu finančnú slobodu a flexibilitu už v päťdesiatke.“
