Vieš, čo robiť, keď ti investície klesnú do mínusu?
Predstav si, že si pred pár mesiacmi začal*a pravidelne investovať. Nič dramatické, len pár desiatok eur mesačne, aby peniaze len tak nestáli na účte. Všetko vyzeralo fajn, graf rástol a ty si mal*a pocit, že to zvládaš. A potom jedného rána otvoríš appku a pri tvojom portfóliu svieti červené číslo. Mínus. Prvá myšlienka? Predať. Zachrániť aspoň to, čo zostalo. A práve tu robia začínajúci investori najväčšiu chybu.
Moniky Pálovej, odborníčky na investovanie v Slovenskej sporiteľni, sme sa preto opýtali, ako funguje akciový trh, čo ho ovplyvňuje a prečo je predaj v panike najhoršie možné rozhodnutie.
- prečo jedna zlá správa v médiách nespôsobí finančný koniec sveta,
- aký je rozdiel medzi dlhodobou stratégiou a naháňaním horúcich trendov,
- ako premeniť červené čísla vo tvoj prospech a prečo ti vtedy tvoja peňaženka poďakuje,
- ako si správne nastaviť investičný horizont, ak plánuješ o pár rokov kupovať auto alebo vlastné bývanie.
Akciový trh v skratke
Než sa dostaneme k tomu, kedy panikáriť (spoiler: nikdy), poďme od základov. Čo je akciový trh a prečo by firma chcela, aby si vlastnil*a jej kúsok?
Akciový trh je v podstate miesto, kde sa stretávajú kupujúci a predávajúci akcií – teda podielov vo firmách.
„Firma vydáva akcie, aby získala kapitál na rozvoj, inovácie alebo expanziu, a investor sa stáva spoluvlastníkom, ktorý môže profitovať z jej úspechu, ale zároveň sa podieľa aj na prípadnom neúspechu,“ vysvetľuje Monika Pálová, odborníčka na investovanie v Slovenskej sporiteľni.
Zvykne sa hovoriť, že kúpiť akciu je ako staviť si na tím. V tomto prípade nefandíš z tribúny, ale reálne vlastníš kúsok klubu.
Čo hýbe cenami na burze?
Ak s investovaním len začínaš, grafy plné prudkých pohybov nahor a nadol ti môžu pripadať mätúce. Možno máš pocit, že stačí jeden negatívny titulok v správach o hroziacej kríze a trh sa okamžite zrúti.
V reálnom finančnom svete však ceny akcií a fondov neurčujú novinové titulky, ale nepretržitý súboj medzi ponukou a dopytom, ktorý poháňajú reálne ekonomické dáta.
Jedna negatívna správa môže krátkodobo spôsobiť výkyv, no dlhodobý vývoj je výsledkom komplexnejších procesov.
„Ceny na burze ovplyvňuje kombinácia faktorov: ekonomické výsledky firiem, makroekonomické ukazovatele, nálada investorov, geopolitické udalosti či správy v médiách. Jedna negatívna správa môže krátkodobo spôsobiť výkyv, no dlhodobý vývoj je výsledkom komplexnejších procesov," vysvetľuje Monika Pálová.
Pre tvoje vlastné investície to znamená jediné: krátkodobé výkyvy (volatilita) sú na burze úplne prirodzené. Ak trhy na pár týždňov či mesiacov klesnú kvôli zlej nálade alebo politickej neistote, netreba hneď podliehať panike a peniaze v strachu vyťahovať.
Z dlhodobého hľadiska totiž trhy v priebehu rokov tieto rany zahladia a rozhodujúce sú reálne hospodárske výsledky firiem, nie panika v správach či na sociálnych sieťach.
Vidíš mínus a chceš predať? Radšej nie
Toto je asi najčastejšia chyba začínajúcich investorov. Portfólio je v červených číslach, emócie hovoria „zachráň aspoň niečo". Ale dáta hovoria niečo úplne iné.
„Predaj v čase poklesu často znamená realizáciu straty. Dlhodobé investovanie a diverzifikácia portfólia sú zvyčajne efektívnejšou stratégiou na zvládanie trhových výkyvov," hovorí Monika Pálová.
Pri poklese hodnoty investícií je kľúčové zachovať chladnú hlavu a nepanikáriť.
Kľúčová je v tomto ohľade pravidelnosť. Keď investuješ opakovane (napríklad každý mesiac rovnakú sumu), priemeruješ nákupné ceny. V praxi to znamená, že v čase poklesov vlastne nakupuješ lacnejšie – a práve vtedy je väčšia príležitosť na výhodný nákup.
Dôležitý je aj investičný horizont
„Čím dlhší je investičný horizont, tým väčší priestor má investor na zvládnutie krátkodobých výkyvov a môže si dovoliť aj dynamickejšie portfólio,“ vysvetľuje odborníčka.
To znamená, že ak plánuješ investovať napríklad po dobu dvadsať rokov, krátkodobé výkyvy ťa nemusia trápiť a tvoje portfólio môže byť dynamickejšie.
Ale čo ak plánuješ o dva roky kúpiť byt? Tam je situácia iná. „Ak mladý človek plánuje v blízkej dobe významný výdavok, ako je kúpa bytu, je rozumnejšie postupne znižovať rizikovosť portfólia a časť investícií presúvať do konzervatívnejších nástrojov, aby minimalizoval riziko poklesu tesne pred realizáciou cieľa," upozorňuje Monika Pálová.
V praxi to znamená, že ak sa peniaze nechystáš použiť najbližších desať rokov, môžeš si dovoliť viac rizikovejších akcií, aj keď občas klesnú. Potrebuješ ich o rok-dva? Postupne sa presúvaj do bezpečnejších vôd.
Aplikácia George od Slovenskej sporiteľne ti dáva prístup k viac ako 1 000 investičným možnostiam, takže si vieš portfólio vyskladať presne podľa toho, kde v živote práve si.
Investovať môžeš pravidelne už od 20 € mesačne v appke George, ktorá v ankete Smart Banka získala ocenenie najlepšia investičná aplikácia roka. V ponuke sú podielové fondy, akcie, dlhopisy, ETF, ETC aj ETP krypto pre skúsenejších investorov.
Ozempic, AI, krypto – má zmysel naháňať trendy?
Farmaceutické firmy napojené na lieky ako Ozempic, technologickí giganti ťahajúci AI revolúciu – na trhu sa neustále objavujú „horúce" sektory, do ktorých ťa láka naskočiť. Je to rozumné?
„Reagovať na krátkodobé trendy môže priniesť vyššiu volatilitu, preto odporúčam zvážiť dlhodobú stratégiu a investovať do široko diverzifikovaných fondov alebo ETF, ktoré znižujú závislosť od vývoja jednej triedy aktív, sektora či firmy," vysvetľuje odborníčka zo Slovenskej sporiteľne.
Investovanie do trendových sektorov, ako sú farmaceutické firmy, môže byť zaujímavé, no pri obmedzenom kapitáli je dôležité dbať na diverzifikáciu a primerané rozloženie rizika.
Inak povedané – staviť všetko na jednu kartu nie je správna stratégia. A pri investovaní nechceš zbytočne riskovať. Nie je to o tom, trafiť správny moment alebo uhádnuť ďalší veľký trend. Je to o pravidelnosti, trpezlivosti a rozumnom rozložení rizika.
A tie červené čísla v appke, ktoré ťa ráno vydesili? O päť rokov si na to ani nespomenieš – ak medzitým neurobíš unáhlenú vec a nepredáš v panike svoje investície.
